利率市场化要让市场配置资源

　　新浪财经：中国的汇率问题我们也很关注，我们看到国内现在有一种声音认为人民币升值已经过度了，会引起经济波动，汇率的改革不应该过快，您认为目前中国汇率改革，以及利率市场化改革进程是否在一个合理范围呢？

　　朱民：政府一直是明确的提出，包括央行，我们的汇率制度要朝着市场化的方向发展。对于汇率来说，大家现在关注比较多的是汇率水平，其实更严格意义上说更关键的是汇率制度，汇率制度定了以后，这个汇率就会根据市场的情况，根据供需的情况来波动。所以，这个是关键的落脚点在制度，不在水平。

　　最近我们看政府采取的一系列的措施，多年来还是在推进汇率市场化的发展。汇率的波动现在也越来越多的和我们经常项目的盈余相关，这表明汇率在走向市场化的过程，我觉得这是一个很好的现象。

　　解说：其实利率市场化，就意味着银行受利差保护的暴利时代即将终结，也能够进一步释放金融市场的活力，发挥其在资源配置中的主导作用。摆脱目前银行资金大都流向国有企业，民营中小企业融资困难的局面。

　　新浪财经：利率市场化这块您对中国有没有什么建议？

　　朱民：最近提出的利率市场化这是一个很大的改革的步骤，利率市场化是非常重要的，因为利率是资金的价格，只有市场化，要让市场来决定供求才能把资源分配到最有效的地方。所以，这个是特别重要。

　　但是现在大家在讨论利率市场化以后，大家在讨论下一步是什么，大家讨论居民储蓄存款的利率市场化最后一个环节，从国际的经验来看，居民储蓄的利率市场化都是很慢的，比如像日本这样的国家，居民的储蓄利率市场化那都是在80年代才解决，也是在最后的阶段，这有一个很重要的原因就是能够维持金融市场的稳定，能够保需储户等等一系列的事情，包括你要有存款保险征计制度等等，但是我觉得有一个很重要的方面现在讨论还是比较少的，就是利率的所谓市场化它不是一个简单的说中央定一个基准利率跟着市场走，它有一个利率形成机制，这个形成机制是要有市场基础来支持的，因为整个利率运作的原则就是央行可以定一个短期利率，但这个短期利率是要通过不断的市场的运作，影响长期利率，这个很重要。

　　因为长期利率改变投资者的预期，改变它整个的对经济环境的展望。所以，他有一个利率的形成机制，这很重要。所以，我们就觉得在整个利率市场化的过程中我们要加大力量研究利率市场化的机制，并由此建立配套的市场机制和市场基础设施，我觉得这是很重要的，它不是一个放开就解决的问题。

　　新浪财经：我们看到银行业对利率市场化非常关注，第一首先是因为中国的银行业同质化竞争很严重。第二是因为利率市场化意味着存款利率上限的放开可能会引发银行业的利率大战，您怎么看这个问题？

　　朱民：利率的调整，这就是我刚才说的，如果银行间引起关于存款或者贷款的竞争，所以，很关键的在于两个方面，第一个就是在贷款方面是保证有一个公开竞争的透明的市场，使得这个竞争是把这个资金流向最需要的企业，但是更主要的来说，对政府的职能来说是保护消费者，是保护储户。所以，在利率放开的同时就要使得有一个消费者保护机构，现在就要建立存款保险制度，这就很重要，因为要对储户负责。所以，在没有把这些制度建起来的时候，就很难轻易的说进一步把所有的都放开。