2013年亚布力中国企业家论坛第十三届年会于2013年2月22日-24日在黑龙江亚布力召开。交通银行行长牛锡明在论坛闭幕式上发表主题演讲，牛锡明称，互联网金融彻底改变未来商业银行经营的模式。目前以互联网为代表的现代信息技术，已经给多个传统行业重新洗牌，金融业也已经出现了这种情况。但银行体系作为建立健全社会信用体系的中枢不可替代。

　　以下为演讲实录：

　　牛锡明：我说一个比较小一点的话题，主要是说一下互联网金融的发展与银行未来的一个转型。

　　大家下午好！祝大家元宵节快乐。我很荣幸受邀参加这一次亚布力论坛，并能够作为金融界的代表在此说一说我的看法。

　　近年来，互联网金融已经成为了非常热门的词汇，此前发表的诸多论著，更多是聚焦在互联网对传统金融业的挑战上，或者说替代效应。

　　在这里我想以商业银行从业者的视觉，围绕互联网金融业态下共赢的问题重点谈一谈互联网金融带给未来银行业的机遇。

　　互联网金融代表银行业未来的方向，也必将为企业带来更广阔的空间，为客户带来更为优质高效的金融服务。

　　我想谈两个问题：

　　第一，互联网金融彻底改变未来商业银行经营的模式。目前以互联网为代表的现代信息技术，已经给多个传统行业重新洗牌。比方说磁带、胶片、场片已经陆续消亡，传统的零售百货也面临着巨大的挑战。实际上金融业已经出现了这种情况。比方说我们的证券公司，他们的销售在不是以固定的场所为主，而是基于互联网的网上销售为主。

　　同样互联网也直接推动金融业深刻变革，给现有银行体系带来巨大的挑战。在支付领域第三方支付公司已经成为网络支付的重要力量。在信贷的领域，人人贷、重筹融资等新的模式异军突起。必须承认商业银行已经不再是客户办理存、贷、汇业务的唯一渠道，互联网金融已经成为一种新的金融业态。

　　我们从金融业发展的历史来看，金融的本质就是资金的融通。在金本位的时代，这种融通的中介是传统的商业银行，所以商业银行最好过的时期是在金本位时代。

　　在纸币流通的时代就包括了银行、证券、保险等机构在内的金融体系。而到目前我们是处于一个数字化的金融时代。在这个时代又扩大到了第三方支付公司的，人人贷、重筹融资等互联网金融。可以说互联网金融并不是简单的技术和渠道的革新，而是颠覆了商业银行传统经营模式的全新的业态。

　　但是比尔·盖茨先生有一句著名的名言，“商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙”，很多人对此耳熟能详。但是却不知道比尔·盖茨先生这句话还有一个作为前提的上半句。那就是传统商业银行不能对电子化做出改变。时至今日，所有的商业银行都在电子化方面做出了重大的改变。

　　例如交通银行的电子银行的分流率就已经超过了73%，通过人工处理的业务现在已经不到30%。而在三年前这一比例还在50%以上。

　　我们现在的问题是，在商业银行积极做出改变的同时，互联网金融还能否在21世纪让商业银行成为灭绝的恐龙。

　　我个人的观点是，在数字化金融时代，基于IT技术的发展，互联网金融完全可以取代商业银行的功能。我觉得仅仅从技术上来说是完全可以取代的。但是这个仅仅是从技术层面而言的。事实上互联网金融真正取代商业银行，还受制于诸多的其他因素。

　　首先银行体系作为现代市场经济的核心，在市场调节和政策传导方面发挥着重要的基础性作用。金融是经济的核心，经济的稳定离不开金融的稳定。只要中央银行体系没有改变，中央银行发行货币控制通胀的职能继续存在，银行体系作为调节市场经济，传导宏观政策的主渠道功能也就继续地存在。

　　但是互联网金融改变了货币发行创造，资金价格决定等一系列金融运行的机制，有可能带来金融风险的放大和传播。无论是从行业自身可持续发展还是从国家经济金融安全的角度，如何推动互联网金融在有效监管的前提下有序发展，都是需要认真研究的重要课题。

　　第二银行体系作为建立健全社会信用体系的中枢，保障社会安全性方面发挥着关键的作用。接待产生是以信用为积石。目前纯粹意义上的自金融的身份仍然处于灰色地带。在行业监管业务规则等方面都近乎空白。

　　尽管互联网金融在信息透明度和交易成本方面有其独有的优势，但是其身份认定不确定性，监管对客户信息安全的保护性，目前仍无法与社会信用体系形成有效的对接。在资金融通过程中互联网金融对信用体系有效性完整性要求更高。以人人贷为例，实施平台担保将加大信贷资金的成本，而不进行担保将大大加大风险隐患和损失的概率。有研究的数据显示，人人贷的鼻祖Zopa 2008年之前的贷款违约率达到30%，平均收益率-57%，即便是采用了严格信贷者准入的(名字)贷款的违约率也高达24%，收益率不到1%。

　　银行体系作为最传统的融资中介：

　　一是拥有完整的客户评级体系和成熟风险识别控制技术。

　　二是可以通过自身信用对客户信用的增级。

　　三是在社会信用体系核心信息提供方面和应用方面的实践比较成熟。因而在信用风险识别，资金安全保障方面优势仍然要远远大于纯互联网金融的模式。

　　第三，是在大额信贷业务集成式金融解决方案方面，银行体系仍然拥有互联网金融模式难以企及的优势。大额复杂金融交易的开展需要高程度的专业知识背景以及法律顾问，会计审计、评估等专业团队支持。目前平台下替代团队的工作仍然存在难以逾越的障碍。银行还可以提供承兑汇票、信用证等多种工具的组合。涉及信贷、租赁、信托、投行等在内的立体融资解决方案，有降低融资成本。

　　我把它们两者优劣进行一定的分析，当然这个观点不是每个人都同意的。我这个分析主要想说明在互联网金融的时代要加强银行与互联网金融之间互相的融合和合作。

　　我想说的第二个方面互联网金融时代引起合作将拥有更广阔的空间。互联网金融并非是互联网对传统金融简单的取代，而是技术与金融深度的容器。作为银行的从业者，我倾向于将银行对互联网技术的应用理解为自金融以外另一种形式的互联网金融。基于互联网技术全平台金融。商业银行基于现代技术与互联网络，构建起人工网点加电子银行加客户经理“三位一体”的全新服务模式，为客户提供“一键式”全方位金融服务。2011年5月交通银行和阿里巴巴[微博]签约，致力于形成金融服务支持并推动互联网经济发展，互联网经济促进并提升金融创新进程的良性互动关系。未来我们抱着更加开放的心态加强与各类机构的合作创新，通过金融业务与互联网新兴业务的捆绑与整合，为客户提供优质高效全面互联网金融服务的体验。

　　我们觉得以下几点应该成为未来商业银行变革的方向：

　　一、零距离银行。

　　金融是一个几乎没有物流成本的特殊行业。未来的银行服务完全有可能也应该以互联网为主要载体。目前交通银行绝大多数业务已经实现了电子化，把各类业务搬上电脑、手机的平台，并通过价格服务营销等方面的策略鼓励客户只来一次网点。主要通过电子银行和手机银行来办理金融的业务。

　　三年前交通银行在业内首先推出了专用的手机银行客户端，移动交行已经成为具有较大市场竞争力的银行支付平台。去年推出远程智能柜员机ITM与客户中心相结合，使客户自助办理业务的基础上进行远程视频坐席的协助，实现无人银行有人服务。未来来三年银行电子分流率是可以达到80%以上。

　　二、智慧银行。

　　商业银行传统角色是提供资金服务，通过建立现代信息技术，银行既可实现对客户物流、资金流、信息流的三流合一管理，从而帮助企业打通供应链各个环节成为财务全能管家。我们已经与全国大型汽车厂商进行深度合作提供的金融方案，根据全产业链、全资金链的特点，贯穿汽车生产、流通、销售全过程，全面整合产业链、上游部件供应商，中游汽车制造主机厂，下游汽车销售商和终端汽车用户，以及与汽车金融公司和财务公司合作的汽车流、资金流和物流信息，为各方参与不同时间节点上的金融需求提供解决方案，实现企业金融个人信贷信用卡服务的全方位的跟进。

　　三、未来银行在金融服务中的角色，近似于信息行业中的这个系统集成商，就是说银行的主要职能联合各方、第三方机构整合各种不同的产品，为客户提供全方位财富管理方案。例如通过第三方支付公司的合作为电子商铺提供融资、现金流、供应链管理等服务，通过与电信运营商的合作为客户提供移动商务综合化解决方案，通过管理软件运营商的合作，为客户提供财务管理、企业管理增值服务，通过与教育咨询行业的服务，为客户提供出国金融、留学汇款等一揽子的服务。

　　互联网与金融的融合，将使得金融服务方式发生彻底的变革。认清互联网技术变革方向，发挥引起互补的优势，为客户带来更为优质高效的金融服务，从而实现银行、企业、客户的互利共盈。需要我们一致行动和协同能力。我相信在互联网金融的乐章中，大象也能插上信息技术的翅膀，翩翩起舞。

　　最后，感谢亚布力论坛为我们提供一个难得交流、分享的机会。谢谢大家！