视频：希勒称三管齐下重塑美国金融

　　谁也未曾料到，这场因次贷引发的金融风暴，会让全球金融系统陷入了自1929年以来最大的金融危机。在这场风暴中，昔日高高在上的华尔街看是去是那么的不堪一击；而底特律的汽车巨头更是无奈的陷入了破产的泥沼中。为了拯救陷入困境中的美国经济，美国政府投入了高达万亿的救市资金。不过，我们又能从此次金融危机中学到什么呢？全球的金融体系有亟需在哪些方面进行改革呢？

　　美国东部时间4月8日， 新浪财经与MOTO联合推出的亲历变革中的美国报道组，在纽海文耶鲁大学，独家对话美国耶鲁大学经济学教授罗布特希勒 (Robert Shiller)。或许我们能从与这位经济学家的对话中得到一些启示。

　　以下为对话实录：

　　张晓楠：你好，希勒教授。您有两本书即将在中国发行中文版，一本叫《次贷危机解决方案》、另一本叫《动物精神》，两本书都与危机有关，首先，您可否告诉我们这两本书关注哪些问题？

　　希勒：我们正经历着自大萧条以来最大的经济危机。我觉得现在是停下来，认真思考将来怎么做的时候了。我的书《次贷危机解决方案》主要关注：如何通过改进金融系统来应对经济危机。描述了政府和商界应该做什么，以避免此类危机再次发生。另一本书是我与乔治·阿克尔洛夫合著，主题是心理学与经济。我们相信，人类心理是先前繁荣和当前衰退背后最主要的驱动力。我们现在之所以处于如此困境，是因为在繁荣时期，人们太兴奋，太放纵；现在面对现实的冲击，人们又变得过度害怕与悲观。

　　张晓楠：这两个主题已经被人们讨论、思考过很长时间了。咱们先讨论您在《次贷危机解决方案》中提到的第一个主题，金融系统的改变。您觉得金融系统，尤其具体到美国，应进行哪些改革？

　　希勒：在我的书中，我提出了短期方案和长期方案。经济大船正在下沉，我们必须弥补漏洞，阻止进水。这是短期，绝大部分人现在正致力于此。但与此同时，我们也应该思考长期的解决方案。换句话说，如何建造更好的经济之舟，让它不再进水。我在这本书中的观点是，与其他人不同，我们不能关停、改变或是阻碍金融市场的运作。而应该让它更好的运作，适应21世纪的经济。这不仅适用于美国，而且适用于整个世界。我认为世界各地的金融原理都是相同的。

　　张晓楠：我们分别来说短期与长期吧。短期来看，如何阻止经济之舟的下沉？

　　希勒：我们应该早此行动，造成当前状况的部分原因是人们没有未雨绸缪。早在5年甚至10年之前，人们就应该抑制过度的投机。但事实并非如此。现在危机已经开始，我觉得我们应该快速行动，刺激经济，帮助商业重新开始运转，尽量减少此次危机给人们造成的心理创伤。这类创伤可能伴随我们好多年，甚至传递给下一代。所以最重要的事是，要有足够大的经济刺激计划，要有刺激信用的政策，促进银行发放贷款，帮助企业回复正常运作。

　　张晓楠：奥巴马政府当前的行动方向正确吗？行动是否充分？比如说刺激信贷。您觉得PPIP有助于银行处理不良资产，重新发放贷款吗？

　　希勒：我觉得奥巴马政府已经做的非常好，如果你考虑到政治限制的话。很难让国会或整个公众支持你，即使是总统本人也必须小心翼翼，谨慎前进，否则就会失去支持。国会和美国总统已经实施了许多的计划，当然还有美联储，以应对这场危机。但不幸的是，计划还是不够庞大。有两方面的原因，一是在政治方面的限制。但同时也因为，对于此次危机的严重性，还没有达成广泛的共识，两方面原因彼此交织。奥巴马政府之所以无法说服国会通过更大规模的计划，是因为人们都认为没有必要。

　　张晓楠：在您看来，奥巴马政府如何才能说服国会通过更大规模刺激计划呢？

　　希勒：我想，如果经济形势持续恶化的话，事实自己会说话。我不知道，我不是个政治家。我不知道奥巴马应该如何说服国会。他是个非常善于说服别人的人，希望他可以。

　　张晓楠：我们看到当前的经济状况已经非常糟糕，失业率已经高达8.5%。考虑到当前的资金与计划，您觉得政府要面临哪些挑战？

　　希勒：我觉得最大的问题是银行系统，整个金融系统已经完全停滞了。汽车发动机太热，卡在那里无法启动。你必须对它进行清理，重新修复发动机，这一过程非常困难。我希望，这是我另外一本书的主题，在修复发动机的同时，最好重新设计一个适应21世纪的发动机。这两步也分开做，但最好毕其功于一役。

　　张晓楠：您能否详细的说明我们应该重新设计哪些方面？

　　希勒：《次贷危机解决方案》包括三部分，一是信息基础设施，二是扩大金融市场，三是扩大针对公众的零售金融产品。这三部分统称为营销金融，意思是以顾客、以每一个人为导向进行金融活动。金融理论是一项强大的技术，但它并不会自动的为民众服务，除非我们令它为人民服务。

　　张晓楠：您能详细介绍一下这三部分吗？尤其是第二部分？

　　希勒：第二部分我已经思考了二十年，我们没有充分利用金融技术来控制人们所要面对的风险，对个人如此，对整体经济也是如此。事实上，次贷危机，当前的全球金融危机，我认为，很大程度上是因为没能控制好风险。没有注意到重要风险，因为没有考虑过这点，所以大家都不知道如何解决风险问题。值得注意的是，源于美国的全球经济危机是由房地产泡沫引起的。房价下跌，许多个人或机构无力应对这一风险。另外，银行的资产组合使得他们对不动产风险尤其敏感，当房价下降，房贷违约时，他们就破产了。银行本来可以保护自己的，可他们没有。更重要的是对家庭的影响，我们有超过1200万户家庭借钱购置了房屋，现在却发现自己资不抵债。很多情况下，人们把自己一生的储蓄都放在房产上，现在却被社会抛弃，一无所有，这都源于风险控制的失败，这一点本不应该发生的。

　　进入财经视频新闻，观看更多精彩视频。